话说唐代武则天时，北京城一带幽州。幽州城有位都督叫张仁愿。有一天深更半夜里，张仁愿躺在床上睡不着觉，就静耳听着窗外的动静。他忽然听到一位僧人高声诵经的声音打城外方向传来，朗朗上韵，铿锵悦耳。第二天，张仁愿问手下人：夜里可曾听到有位和尚高声诵经？手下人都摇头说没听到。张仁愿心中疑惑，百思不解。第二天半夜时分，他静坐在床上，突然又听到那宏亮的诵经声，而且更为铿锵悦耳。第三天早上，张仁愿赶紧派人到城北寻访。手下人果然在城门外的小破庙里，见到一位老态龙钟的僧人端坐在拜垫上，微闭双目在那儿轻声诵经。城外百姓说，这位高僧叫华严禅师，已经端坐在那儿念了好几天经了。差役忙把老僧请到了都监府。张仁愿见过了老僧，问他有什么企愿。老僧说："愿在京西罗候岭下立寺敬佛。"张仁愿知道华严和尚道法非凡，就答应了他的要求，并给他开立了占地文书。

　　次日，华严和尚来到宝珠峰下，在一座名叫嘉福寺的小破店里安下身。嘉福寺前，是一片水波浩荡的水潭，名叫青龙潭。百姓还说这儿是个海眼，潭底能直通东海。这个青龙潭里又住着一条老龙。华严和尚天天到青龙潭边讲经布道，听众真是人山人海。青龙潭里的老龙每天也是潜游到潭岸边上，恭听华严和尚讲经。天长日久，老龙为佛义所感化，很想面见华严，拜师称徒。老龙就去求教山神，询问他怎样能做到"人龙相见"。山神说："你要想法使老和尚发怒脸变色，那样一来咱们这些天龙鬼神就能和他面对面谈话了。"第二天，当华严和尚坐在青龙潭边向众人讲经进，老龙在潭里激起几个浪头，那水波漫上岸来，冲倒了华严和尚膝盖前的饭钵。听经的人一见这种情况都吓跑了，华严和尚跟着也是满脸怒色。老龙见时机已到，就借着水势上得岸来，在华严和尚面前，叩头行礼。华严见老龙如此真诚，知道它是"良心发现"，就讲明自己打算在青龙潭潭基上建一座大庙，请老龙"让让宅"，搬到别的地方去住。老龙听得是连连点头。

　　这天晚上，狂风大作，暴雨倾盆，青龙潭里浊浪滔天。雷光电闪之下，但见那条老龙借着连天的雨脚，腾上云空，昂头扬爪飞走了。到天亮的时候，风停了，雨住了，昨天还是黑水千丈的青龙潭，这会儿变成了一块平地。太阳光照耀之下，那平地上还慢慢拱出一对鸱吻-----这鸱吻古来传说就是龙子啊！华严和尚当下大兴土木，在这块儿平地上建成了大雄宝殿，又将两个鸱吻安装在大雄殿的殿脊两端。远近闻名的潭柘寺，就这样建成了。